股市大盘走势图:抱团股再受挫,基金该怎么办

股市大盘走势图:抱团股再受挫,基金该怎么办

  上周基础市场回顾:A股震荡下跌,日均成交量7059亿元;资金面整体平稳,债市窄幅波动;全球股市涨跌互现,美股上涨港股下跌;油价下跌金价反弹。
  上周基金表现回顾:上周另类投资、QDII和债券型基金指数有所上涨,权益型基金指数下跌。个基方面,重配钢铁、煤炭、有色等上游资源板块的基金表现较优。
  基金配置建议:短期市场扰动因素增加,建议基金维持均衡配置。长期看在经济延续复苏、全球货币宽松、资金持续流入背景下,资本市场表现依然乐观,建议标配A股、港股和债券相关基金,风格方面偏向均衡配置。个基选择方面,权益基金需聚焦基金经理的选股和风控能力,精选能穿越波动的绩优基金;债基建议关注以泛二级债基为代表的固收+基金,以及收益稳健的纯债基金。
  本周新发行基金:
  嘉实价值臻选混合基金(代码:011518)
  >基金经理:谭丽,19年投研经验,其中6年投资经验。有丰富的A、H股投研经验,2014年开始管理QFII投资组合;注重个股内在价值和安全边际;
  >投资理念:价值投资风格,保持均衡配置,聚焦结构机会,精选优质公司,追求长期持续的绝对回报。聚焦行业:先进制造、金融地产、大消费、物联网、智能汽车等新兴科技行业;
股市大盘走势图
  >历史业绩:2017年11月14日接任嘉实价值优势以来,总回报107.93%,年化回报23.98%(Wind数据,截至2021/4/9)。
  目前持营基金:
  一、 基础市场回顾
  上周(4月5日-4月9日)A股震荡下跌,全市场A股日均成交量为7059亿元。
  万得全A周跌1.13%,创业板指跌幅最大,为-2.42%,上证指数和深证成指分别下跌0.97%和2.19%。申万一级行业上涨和下跌数量比例为11:17,钢铁(8.0%)、综合(3.6%)、采掘(2.9%)、有色金属(2.8%)、轻工制造(1.8%)领涨;休闲服务(-6.3%)、食品饮料(-4.9%)、电气设备(-3.9%)、家用电器(-3.3%)领跌。
  债市窄幅波动:上周央行公开市场资金净回笼资金100亿元,资金面整体平稳,货币市场利率窄幅波动。债市小幅上涨,中债综合财富指数上涨0.05%,信用债表现稍好于利率债。1Y国债收益率上行1BP至2.59%,10Y国债收益率上行1BP至3.21%。转债方面,上周中证转债指数上涨0.37%。
  美股上涨港股下跌:上周欧美股市普遍上涨,亚太股市多数下跌。美国标普500指数上涨2.71%;香港恒生指数下跌0.83%。
  油价下跌金价反弹:上周原油价格弱势震荡,NYMEX原油下跌3.43%;贵金属价格小幅反弹,COMEX黄金上涨0.91%。
  二、 基金表现回顾
  基金市场方面,上周另类投资、QDII和债券型基金指数有所上涨,权益型基金指数下跌。
  股票型基金指数下跌1.29%,主动管理型基金指数的跌幅大于被动指数型。个基方面,重配钢铁、煤炭、有色等上游资源板块的基金表现较优。
  QDII股票型基金指数上涨0.07%;另类投资基金指数上涨0.31%。
  债券型基金指数上涨0.02%;截至2021/4/9,全市场货币基金的平均7日年化收益率约2.21%,较前一周下行10BP。
  三、 基金配置策略
  A股:后市或先扬后抑,关注结构性机会:
  预计后市大盘或将走出先扬后抑的行情。4月中旬盈利分化后估值无法匹配的个股将重新调整,疫情受损行业与顺周期业绩超预期的个股亦将受益。全球通胀预期阶段性下探,这导致现阶段以成长股、顺周期股为代表的高景气板块以及前期超跌个股均有结构性投资机会,短期建议关注清洁能源、机械、电子、化工、非银金融板块的相对收益机会。
  港股:估值提升仍有空间:
  全球风险偏好有所修复,美债收益率上行最快的时间已经过去。受益于内地经济持续复苏,港股上市公司盈利有望上行,叠加南下资金或持续流入,预计港股估值提升仍有空间。
  债市:底部配置期:
  节后资金面改善,短期债市回暖。长期看国内经济基本面持续向好,对债市形成利空,债市投资处于底部配置期,趋势性行情仍需等待宏观环境的变化和投资性价比的进一步提升。
  黄金:继续承压:
  当前美国复苏预期面向好、拜登政府积极推进财政刺激政策等促使全球避险情绪回落,且美债收益率上升和美元走强也令金价承压。但在全球负利率常态化、疫情反复和通胀率上行的背景下,黄金仍存阶段性配置机会。
  基金配置建议:
  短期市场扰动因素增加,建议基金维持均衡配置。长期看在经济延续复苏、全球货币宽松、资金持续流入背景下,资本市场表现依然乐观,建议标配A股、港股和债券相关基金,风格方面偏向均衡配置。个基选择方面,权益基金需聚焦基金经理的选股和风控能力,精选能穿越波动的绩优基金;债基建议关注以泛二级债基为代表的固收+基金,以及收益稳健的纯债基金。
  四、 基金发行与上市
  上周共有26家基金公司发行了36只产品,其中偏债型基金19只,偏股型基金17只。
  上周新成立基金共23只,平均认购天数约18天,易方达稳鑫30天滚动持有A的认购期最短,为1天。新成立基金总募集份额281.52亿份,平均募集份额约12.24亿份,其中易方达悦安一年持有A的募集规模最大,为140.4亿元。
  上周共有4只基金上市,上市份额合计约8.63亿份。
  五、 上周优选池基金涨幅榜前五
  六、 基金市场热点跟踪
  1.头部券商发力布局基金市场 持有公募基金牌照的券商系队伍已达14家
  据证券日报报道,目前,公募基金业务已成为券商资管业务转型的重要发力点之一。近期,多家券商发力布局公募基金市场。其中,中信证券、中金公司拟设立资管子公司并申请公募牌照,中信建投对中信建投基金的持股比例将由55%增加至75%。
  券商增持公募基金子公司股权,一方面,在资管新规背景下,券商积极进行资管业务转型;另一方面,通过增持参与公募市场,在楼市调控资金转向资本市场和资本市场进一步对外开放的背景下,公募赛道有望进一步拓展,成为券商新的业务发力点。从业务结构看,资管新规实施后,通道业务发展受限,机构纷纷提升主动管理能力,结合自身优势转型发展。为了加快公募赛道布局,各家券商正在积极建设包括权益、固收、ETF、FOF 等在内的多元化产品,满足投资者的个性化需求。
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